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Dos & Don’ts im Umgang mit Geld: Sich nicht blenden lassen

Wie Sie die Rendite Ihrer Anlage realistischer einschätzen

Unabhängigkeit ist mir wichtig. Denn wie objektiv eine Beratung ist, macht auch bei der Wahl der Geldanlage einen Unterschied. (Foto: Sandra Gill)

Bäume wachsen nicht in den Himmel. Wenn Ihnen jemand für Ihre Aktienanlage eine durchschnittliche Rendite von 10 % verspricht, dürfen Sie ruhig kritisch nachfragen. Gedanken zu Risiko und realistischer Rendite.

Das Leben ist ein Risiko. Wenn Sie die Strasse überqueren, riskieren Sie, überfahren zu werden. Wenn Sie zu Hause bleiben, könnte Ihnen die Decke auf den Kopf fallen. Ganz sicher ist man nirgends, und das gilt auch für Geldanlagen. Wenn Sie Aktien oder Fonds auswählen, in die Sie investieren wollen, sollten Sie sich darüber im Klaren sein, welches Risiko Sie eingehen. Denn ob jetzt der richtige Zeitpunkt für ein Investment ist, weiss man immer erst hinterher.

Unterschiedliche Risiken

Wir unterscheiden zwischen einem Marktrisiko und einem Unternehmensrisiko. Vom Marktrisiko spricht man, wenn negative Meldungen wie etwa die steigende Inflation den ganzen Markt betreffen und alle Kurse sinken. Das Unternehmensrisiko bezieht sich speziell auf das Unternehmen, in das man investiert. Wenn zum Beispiel ein Medikament nicht zugelassen wird, auf das eine Pharmaunternehmung gesetzt hatte, kann dies den Aktienkurs des Unternehmens und manchmal der ganzen Branche beeinflussen.

Was Sie als Anleger*in tun können:

  • Das Unternehmensrisiko können Sie massiv verkleinern, indem Sie nicht nur in ein Unternehmen investieren, sondern in mehrere und auch in unterschiedliche Branchen.
  • Das Marktrisiko verkleinern Sie, indem Sie nicht nur in der Schweiz investieren, sondern auch im Ausland. Wobei der Hauptteil der Anlagen in der Heimwährung erfolgen sollte – also in CHF.

Diversifizieren mit Aktien

Mit ETF – das sind Indexfonds, die an der Börse gehandelt werden – oder aktiv verwalteten Fonds erreicht man eine sehr gute Diversifikation. 

Bei ETF beachten: 

  • Der Index sollte mit Kauf und Verkauf von Wertpapieren (physisch) nachgebildet werden und nicht mit Derivativen (physisch).
  • Höhe der Gebühren

Obligationen und die Zinsen

Der Schweizer Franken ist sehr stark und bleibt dies vermutlich auch in Zukunft. Deswegen würde ich den Obligationenteil der Anlage in CHF halten. Obligationenfonds sind schwierig zu verstehen, denn der Kurs des Fonds bewegt sich in Abhängigkeit von den Zinsen. 

Steigen die Zinsen, sinkt der Kurs. Sinken die Zinsen, steigt der Kurs. Wenn man mit steigenden Zinsen rechnet, dann sollte man eher auf kürzere Laufzeiten setzen. Das Gleiche gilt umgekehrt: Wenn man auf sinkende Zinsen setzt, entscheidet man sich besser für Obligationen mit längeren Laufzeiten. Die Kennzahl, die die durchschnittliche Laufzeit im Fonds wiedergibt, ist die sogenannte modified duration.

Bei Obligationenfonds beachten: 

  • Höhe der Gebühren
  • Qualität der Obligationen im Fonds
  • Durchschnittliche Laufzeit (modified duration)

Was sagt die Vergangenheit?

Wenn Sie wissen möchten, welche Rendite für Ihr konkretes Ziel realistisch ist, lohnt es sich, die Kursbewegungen über sehr lange Zeit zurückzuverfolgen. Nehmen Sie für diesen Vergleich einen Index, der die Dividendenzahlungen berücksichtigt (Total Return Index). 

Die durchschnittliche Rendite hängt dann stark vom Zeitraum ab, den Sie anschauen. Beispiel SPI-Index:

Wie hoch die Rendite ausfällt, hängt stark vom Zeitraum ab, in dem das Geld investiert ist.

Ob Sie in einer guten oder in einer schlechten Zeit anlegen, kann niemand voraussagen. Zwar versuchen Finanzexpert*innen immer wieder, den Lauf der Märkte zu prognostizieren. So wurde etwa die Immobilienkrise in den USA lange erwartet. Wie lange es dauern würde bis zum grossen Knall, das allerdings hatte niemand gewusst. 

Fragen zum Weiterdenken

  • Was möchte ich mit meinem investierten Geld einmal erreichen oder tun?
  • Anlagehorizont: Wann möchte ich das Geld verwenden?
  • Welches Risiko bin ich bereit zu tragen?
  • Was wäre, wenn der investierte Betrag verloren ginge?

Ihr Finanz-Coffeetalk

In diesem Beitrag habe ich mich auf Aktien und Obligationen beschränkt. Wenn Sie Fragen zu anderen Produkten haben, kontaktieren Sie mich unverbindlich: info@finanzberatung-flueckiger.ch oder +41 77 462 30 07.

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