Wie Ihre Hypothek trotz steigender Zinsen tragbar bleibt
Haben Sie eine Immobilie mit einer Hypothek? Etwa eine Saron- oder ehemals Libor-Hypothek? Dann sollten Sie sich jetzt fragen, ob der Moment gekommen ist, in eine Festhypothek zu wechseln.
Eine Saron-Hypothek orientiert sich am Leitzins der Schweizerischen Nationalbank (SNB). Wie hoch die SNB ihre Zinsen ansetzt, hängt von der weiteren Wirtschafts-, Inflations- und auch von der Währungsentwicklung ab. Wer glaubt, dass die SNB die Zinsen weiter anhebt, wird jetzt überlegen, in eine Festhypothek zu wechseln. Dies gilt insbesondere für jene Immobilienbesitzer:innen, die ein hohes Mass an Sicherheit lieben.
Leitzins, Zinsentwicklung & Co.
Ein paar Worte zu den Definitionen: Die Nationalbank legt einen Zins fest, den die Banken erhalten (respektive bei Minuszins bezahlen), wenn sie Geld bei der SNB deponieren. Dieser Leitzins beeinflusst alle anderen Geld- und Kapitalmarktzinsen – vor allem durch mögliche Szenarien, welche die Marktteilnehmer vorwegnehmen. Also durch Angebot und Nachfrage.
Hilfreiche Informationen liefert die Zinskurve, welche die Zinsniveaus bei verschiedenen Laufzeiten miteinander vergleicht. Drei Varianten seien hier genannt:
- Bei einer normalen Zinskurve gilt: Je länger die Laufzeit, desto höher der Zins. Die Anlegerin oder der Anleger möchte für sein längeres Engagement automatisch auch höher entschädigt werden.
- Bei einer flachen Zinskurve sind die Zinsen bei kurzen wie auch bei langen Laufzeiten gleich hoch. Ein Zeichen dafür, dass der Markt künftig tiefere Zinsen erwartet.
- Ausserdem kennen wir die inverse Zinskurve, das Gegenteil der normalen Zinskurve. Hier sind die kurzfristigen Zinsen höher als die mittel- und langfristigen Zinsen. Meistens rechnen die Marktteilnehmer dann mit einer Rezession.
Szenarien durchrechnen
In welche Richtung sich die Zinsen entwickeln? Darüber kann nur spekuliert werden. Wichtig finde ich, dass man verschiedene Szenarien durchrechnet. Erst dann kann man mit gutem Gefühl sagen, dass die Tragbarkeit einer Hypothek auch in Zukunft gegeben ist. Und falls das nicht der Fall ist: Handeln, damit man auf der sicheren Seite ist.
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